Consumer Credit Reporting Reform Act Investopedia Forex

A Fair Credit Reporting Act, originalmente assinada em lei em 1970 e alterada em 2003, forneceu certas proteções para os consumidores contra relatórios desleais e crédito puxando. Essencialmente, o ato permitiu aos clientes maior acesso aos seus arquivos de crédito para disputar informações errôneas e defender seus hábitos de crédito. Significado A Lei de Reforma de Relatórios de Crédito ao Consumidor fortalece o FCRA fazendo o seguinte: permitindo um maior acesso para os consumidores ao seu arquivo de crédito, incluindo uma cópia gratuita do seu relatório de crédito anualmente (annualcreditreport) limitando o acesso dos empregadores a potenciais empregados39 arquivos de crédito e permitindo Os bancos têm maior acesso para compartilhar informações com suas afiliadas para aumentar a eficiência. Execução O Consumer Credit Reporting Reform Act também intensificou a aplicação dos regulamentos estabelecidos tanto no ato em si e na FCRA anterior. A linguagem frouxa no ato precedente permitiu ainda que algumas companhias começam em torno da legislação através das brechas. Marketing A nova lei prevê uma regulamentação mais rigorosa de materiais de marketing enviados por empresas de crédito. As ofertas que garantem uma aprovação prévia e uma garantia garantida foram algumas vezes não honradas sob a FCRA, o CCRRA torna mais difícil para os credores rescindir essas ofertas, uma vez que um cliente aproveitou a oferta. Responsabilidade O CCRRA também impõe regulamentos de responsabilidade mais rigorosos para aqueles que se reportam às agências de relatórios de crédito. Aqueles que informações de erro de impressão ou arquivo de informações erradas podem ser responsabilizados por qualquer dificuldade ou prejuízo financeiro incorrido como resultado da informação falsa ou equivocada em um arquivo de crédito ao consumidor. A Lei de Reforma de Relatórios de Crédito ao Consumidor eo Futuro da Lei de Comércio Eletrônico Peter P. Swire Publicado em Lei Bancária Eletrônica e Comércio Relatório, Nov./Dec. 1996, Vol. I, No. 6, na página 4. Para informações sobre EBLCR, telefone: (201) 890-0008, e-mail: legalwksaol. Em 30 de setembro de 1996, para notavelmente pouca fanfarra pública, o Congresso promulgou uma reforma substancial do Fair Credit Reporting Act (FCRA). O Consumer Credit Reporting Reform Act de 1996 (a Lei) foi enterrado profundamente dentro de um projeto de orçamento de omnibus, e fazia parte do pacote de reforma regulatória que os bancos e seus apoiadores empurraram durante a última sessão do Congresso. Entender a nova lei é importante para aqueles interessados ​​em lei bancária eletrônica e comércio por três razões distintas. Em primeiro lugar, a lei é importante por si própria, devido ao grande número de disposições que afetam bancos, agências de relatórios de consumidores e todos aqueles que utilizam relatórios de crédito ou fornecem informações que estão incluídas nos relatórios de crédito. Em segundo lugar, a lei dá nova autoridade para a Comissão Federal de Comércio (FTC), e destaca ainda o impacto que a FTC e seu Bureau of Consumer Protection podem ter sobre o desenvolvimento do comércio eletrônico. Terceiro, e mais geralmente, a Lei é um reflexo vívido do atual equilíbrio político de poder sobre questões de comércio eletrônico, e fornece uma prévia de como a política pode funcionar na futura legislação de comércio eletrônico. O lado desregulador da nova lei promove fortemente a eficiência e reconhece que a tecnologia da informação deve ser implantada em benefício dos consumidores e da indústria. Por outro lado, inúmeras outras disposições da lei colocam requisitos sobre a indústria, como exigindo a divulgação aos consumidores e exigindo certas proteções da privacidade dos consumidores. O final deste artigo sugere por que essas questões de privacidade e divulgação parecem ser temas recorrentes à medida que a lei do comércio eletrônico se desenvolve. A Lei de Reforma de Relatórios de Crédito ao Consumidor A nova Lei ajuda substancialmente bancos e outras organizações, permitindo-lhes compartilhar informações entre afiliadas e ser mais flexível na oferta de crédito e seguro para o público. A lei também coloca novos deveres significativos de usuários de relatórios de crédito e fornecedores de informações para agências de relatórios de crédito. Ele reforça as disposições de execução e contém uma série de outros requisitos, muitos dos quais dizem respeito à divulgação aos consumidores e manter a privacidade dos consumidores. A Lei também altera as regras relativas às agências de informação ao consumidor e à utilização de relatórios de crédito no contexto do emprego, embora estas disposições não sejam discutidas em detalhe aqui. Afiliados. A lei esclarece e expande a capacidade de entidades dentro de uma holding para compartilhar informações transacionais. Sob a lei anterior, a preocupação tinha sido que uma entidade que divulgou informações a uma afiliada pode estar fazendo um relatório do consumidor sob a FCRA. Para informações sobre transações ou experiências entre o consumidor ea pessoa que faz o relatório, a nova lei permite a plena comunicação dessas informações entre pessoas relacionadas por propriedade comum ou afiliadas por controle corporativo. Por exemplo, parece que um banco pode agora compartilhar um registro de transações de clientes no banco com um afiliado, sem desencadear as regras que regem os relatórios de consumidor. A nova lei também permite qualquer comunicação de outras informações de clientes entre as afiliadas - como informações não provenientes de transações bancárias -, mas apenas se o consumidor é dada uma clara oportunidade de optar por não ter essa outra informação compartilhada. Juntamente com esta expansão da capacidade das empresas de compartilhar informações com afiliadas vem uma obrigação correspondente: Quando as ações adversas são baseadas em informações fornecidas por um afiliado, o consumidor deve ser notificado da fonte da informação. O consumidor tem então 60 dias para solicitar da filial a natureza da informação em que a ação adversa foi baseada. O efeito das novas regras de afiliados pode ser ganhos substanciais de eficiência. As empresas holding têm a capacidade de colocar as operações de processamento de dados onde desejarem, sem o risco de que a partilha de informações entre as filiais se torne relatórios de consumidores regulamentados. A capacidade de compartilhar informações específicas do cliente também deve permitir que as empresas seguradoras evitem operações duplicativas e agilizem seus esforços de marketing cruzado. Ofertas firmes de crédito ou seguro. Bancos e outros provedores ganharam uma vitória substancial na nova definição de oferta firme de crédito ou seguro. Essas ofertas são ilustradas pela prática comum de enviar ofertas de cartão de crédito pré-aprovadas em correspondências em massa. A lei anterior tinha dificultado para os oferentes para evitar a concessão de crédito uma vez que o pedido tinha sido enviado. A nova lei deixa claro, em contrapartida, que o oferente de cartão de crédito em tais situações não é obrigado a emitir cartões de crédito para todos aqueles que retornam os pedidos. Ofertas firmes de crédito ou seguro agora podem ser condicionadas a informações no pedido de consumidores para o crédito ou seguro. A aplicação dos consumidores pode ser rejeitada se ele ou ela não cumprir critérios específicos relativos à solidez do crédito ou à seguridade. Esses critérios devem ser estabelecidos antes da selecção do consumidor para a oferta, eo emitente da oferta da empresa pode verificar se o consumidor continua a satisfazer os critérios específicos. A FTC é especificamente autorizada a emitir orientações sobre prescreening para transações de seguros. Ao mesmo tempo, os consumidores ganham novos direitos de privacidade e divulgação com relação a essas ofertas de empresas. O direito básico é que os consumidores podem optar por não ter seus nomes nas listas que são usados ​​para gerar as ofertas da empresa. Cada agência de informação do consumidor que fornece listas de nomes para ofertas de firmas deve estabelecer um sistema de notificação elaborado. A agência deve estabelecer um número de telefone gratuito, publicar avisos na área atendida pela agência e responder dentro de cinco dias úteis aos pedidos dos consumidores. As empresas que fazem ofertas firmes de crédito ou seguro estão agora sob o dever de descrever o novo regime em detalhe quando as ofertas são feitas. Por exemplo, os consumidores devem ser informados do seu direito de optar por não receber ofertas não solicitadas e do facto de lhes ser negado crédito ou seguro se não cumprirem os critérios pré-estabelecidos. Usuários de relatórios de crédito. Três novas regras afetam diretamente usuários de relatórios de crédito, incluindo bancos. Em primeiro lugar, enquanto os consumidores tinham anteriormente o direito de ver apenas a natureza ea substância do relatório de crédito, agora eles têm agora o direito de ver todas as informações no relatório de crédito, exceto para crédito ou outras pontuações de risco. Em segundo lugar, se qualquer utilizador de um relatório de crédito tomar uma acção adversa baseada na totalidade ou em parte nas informações contidas num relatório do consumidor, existe uma nova exigência de que o utilizador declare que a agência de informação do consumidor não tomou a decisão de tomar as medidas adversas E é incapaz de fornecer ao consumidor as razões específicas pelas quais a ação adversa foi tomada. Em terceiro lugar, quando há uma ação adversa, o usuário do relatório de crédito deve agora notificar o direito do consumidor de obter uma cópia gratuita do relatório do consumidor eo direito de disputar com uma agência de informação do consumidor a exatidão ou integridade de qualquer informação em Relatório do consumidor. A nova lei também permite expressamente que a notificação da ação adversa seja oral, escrita ou eletrônica e coloca limites explícitos à obtenção de um relatório de consumidor para revenda. Mobiliários de informações para relatórios de crédito. A Lei cria uma nova seção da FCRA estabelecendo a responsabilidade daqueles que fornecem informações às agências de informação do consumidor. Muitos bancos atuam como fornecedores de informações e, portanto, terão novas responsabilidades de processamento de informações sob a lei. A nova lei cria um padrão para a responsabilidade de fornecer informações relativas a um consumidor a uma agência de informação do consumidor se a pessoa sabe ou conscientemente evita saber que a informação é imprecisa. A lei proíbe fornecer informações ao consumidor se o consumidor tiver dado aviso de que informações específicas são imprecisas e as informações são, de fato, imprecisas. Os fornecedores de informações, incluindo os bancos, têm agora o dever explícito de corrigir e actualizar as informações. Todos aqueles que regularmente e no curso normal de negócios fornecem informações ao consumidor e determinam que as informações não são completas ou precisas, devem prontamente notificar a agência de informação do consumidor dessa determinação, devem atualizar as informações e não posteriormente fornecer qualquer das Informações que permanecem incompletas ou precisas. Mobiliários também têm o dever de notificar o consumidor relatório agência de contas fechadas pelos consumidores ou em disputa pelos consumidores. Após notificação de uma disputa, o fornecedor deve investigar as informações contestadas, geralmente dentro de 30 dias. Se o inquérito verificar que as informações são incompletas ou imprecisas, o fornecedor deve comunicar os resultados a qualquer agência nacional de informação sobre o consumidor, à qual forneceu os dados inexactos. De acordo com Norm Magnuson das agências de crédito associadas (ACB), este requisito de comunicação exigirá um afastamento da prática existente para a maioria dos fornecedores de informações. Magnuson observou que a ACB mantém um sistema para notificar outras agências de relatórios de crédito, mas que apenas cerca de 35% do mercado é coberto por tal sistema. Disposições de Execução. A lei expande as disposições de responsabilidade civil. Antes, os consumidores podiam recuperar os danos reais e punitivos. De acordo com a nova lei, o consumidor pode obter danos punitivos e o maior de 1.000 ou danos reais, o que for maior. As provisões de honorários advocatícios são mais generosas. Há também ampliado os recursos civis e criminais contra as pessoas que obtêm um relatório do consumidor sob falsos pretextos ou conscientemente sem um propósito permitido. Pela primeira vez, a FTC ganhou um poder significativo, embora limitado, para processar em tribunal federal por violações da FCRA. A FTC pode processar por uma violação de conhecimento, que constitui um padrão ou prática de violações. Podem ser aplicadas sanções civis de até 2.500 por violação, mas apenas se a parte tiver sido impedida de cometer a violação, ou for ordenada a não cometer a violação, e tiver violado essa ordem ou ordem. Funcionários do Estado também podem processar em tribunal federal por danos e medidas cautelares. A Lei tem uma série de disposições especificamente relacionadas com agências de crédito relatório. Por exemplo, tais agências não podem proibir que um usuário de um relatório de consumidor divulgue seu conteúdo ao consumidor se uma ação adversa é baseada no relatório. No caso de disputas sobre a exatidão de um relatório do consumidor, o tempo para uma agência reinvestigar disputas foi reduzido de 90 para 30 dias. O Sr. Magnuson da ACB, entretanto, relata que o novo limite de 30 dias é consistente com a prática atual no mercado. A Lei esclarece alguns pontos específicos que estavam em disputa. Em primeiro lugar, a lei garante que um relatório de crédito pode ser emitido para determinar se um consumidor continua a cumprir os termos da conta. Em segundo lugar, a Lei esclarece que potenciais investidores ou prestadores de serviços, ou seguradoras atuais, podem receber um relatório de crédito dos consumidores. A Lei tem disposições um tanto intrincadas sobre preempção da lei estadual. A lei preempts geralmente incoerente lei estadual, embora um advogado deve consultar lei estadual e da lei em cada contexto. A autoridade de preempção, no entanto, pôr-do-sol em 2004, e os estados seriam autorizados na época a promulgar leis que dão maior proteção aos consumidores. A Lei entra em vigor em 30 de setembro de 1997. As empresas podem aproveitar antes de então de novos poderes, tais como as regras relativas afiliados ou ofertas de empresa. Se o fizerem, no entanto, eles também devem cumprir com os requisitos correspondentes, tais como as regras de privacidade e divulgação. A lei também contém outras disposições que destacam a preocupação do Congresso com questões de privacidade do consumidor. Como uma reflexão de preocupações crescentes sobre a privacidade dos registros médicos, uma nova disposição diz que um relatório do consumidor que contém informações médicas pode ser fornecido apenas se o consumidor consente. O Federal Reserve, em consulta com a FTC e outras agências bancárias federais, é obrigado a realizar um estudo sobre a privacidade em abril de 1997, sobre as atividades de relatório de crédito de organizações que não são consideradas agências de informação de consumidores sob a FCRA, Instituições. A Lei eo papel da FTC. Como a descrição acima indica, a nova lei expande o papel da FTC de várias maneiras, nomeadamente, dando à Comissão a autoridade pela primeira vez para buscar sanções civis contra os infractores da FCRA. A mesma lei das dotações globais em Setembro incluiu também uma nova Lei das Organizações de Reparação de Crédito, que confere à Comissão uma autoridade substancial para regular as organizações de reparação de crédito. A Lei exige divulgações elaboradas aos consumidores antes que os serviços de reparação de crédito possam ser iniciados. Ele autoriza a execução privada, estadual e FTC por violação da lei e permite compensação e danos punitivos por violações da Lei, juntamente com honorários de advogados. Esses poderes são, além do poder habitual da Comissão para processar práticas comerciais enganosas, inclusive na área de comércio na Internet. Juntamente com estas novas concessões estatutárias de autoridade, a FTC tem sido mais explícita do que as agências bancárias sobre suas expectativas de que as indústrias bancárias e relacionadas irão abordar questões de privacidade. A comissária da FTC, Christine Varney, recebeu publicidade neste outono, quando suas declarações em uma conferência foram vistas como um novo apoio à regulamentação de privacidade. De acordo com seu advogado-conselheiro, J. Beckwith Burr, Comissário Varney tem dito consistentemente que temos de dar a auto-regulação uma oportunidade de trabalhar. A Sra. Burr acrescenta: Há um ponto em que se a indústria não se auto-regula, então a FTC pode ser chamada a agir. A FTC tomou uma série de outras iniciativas de privacidade, algumas das quais foram relatadas em números anteriores desta publicação, e muitas das quais podem ser revistas no site da Comissão. Líderes do Congresso também pediram em outubro que a FTC realizar um estudo de possíveis violações dos direitos de privacidade do consumidor por empresas que operam bases de dados de computador. O Consumer Credit Reporting Reform Act de 1996 é importante em seu próprio direito e como uma indicação da contínua importância da Comissão de Comércio Federal em comércio eletrônico e questões de privacidade. A lei recente talvez seja ainda mais instrutiva sobre o provável equilíbrio entre regulação e desregulamentação na área de comércio eletrônico e bancário. Um tema importante da lei é a desregulamentação, ilustrada pela habilidade do setor de transferir informações entre os afiliados e os candidatos a crédito pós-pós-venda. Embora a reforma regulatória em 1996 não tenha sido tão abrangente quanto seus patrocinadores esperavam, a lei de setembro contém um número significativo de reformas, além das emendas da FCRA e do título do pacote, a recapitalização do fundo de seguro de poupança. A reeleição de um Congresso republicano sugere que a desregulamentação continuará a ser um tema importante. A liderança no último Congresso foi particularmente detestável para considerar regulamentos na área em rápida mudança do comércio eletrônico. A desregulamentação também tem sido um tema significativo no lado administrativo. Cada agência bancária federal tem apoiado novos poderes em áreas como seguros e títulos, e as agências anunciaram um fluxo constante de iniciativas destinadas a reduzir a burocracia. Por outro lado, a nova lei contém numerosas disposições que obrigam a divulgação aos consumidores e proteger a sua privacidade. Parte desse resultado pode ser explicada pela política no momento da passagem, quando o projeto de lei precisava ser aprovado por razões orçamentárias e mudanças pró-consumidor. Sugiro, entretanto, que os requisitos de privacidade e divulgação provavelmente serão uma característica proeminente das leis de comércio eletrônico, pelo menos durante a segunda administração Clinton e provavelmente além. A razão é que a privacidade financeira não é principalmente uma questão liberal ou conservadora. Indivíduos inteiramente conservadores podem se sentir desconfortáveis ​​com a perspectiva de seus assuntos financeiros tornando-se público, ou em sua falta de aviso de como um banco ou agência de crédito vai usar dados pessoais transacionais. De fato, as disposições pro-consumidor da nova Lei podem ser entendidas como reivindicando o valor quintessencialmente conservador da liberdade contratual. À medida que o comércio eletrônico se desenvolve, o desafio político e político para a indústria será desenvolver regras e instituições que obtêm os contratos certos - que permitem que os clientes e as empresas providenciem para o uso eficiente da informação, mantendo algum controle do cliente sobre o uso de informações pessoais. É uma questão politicamente aberta se os contratos para os novos tipos de comércio serão elaborados com base na concorrência no mercado, na auto-regulação ou na legislação. Mas as reformas de 1996 fornecem um forte exemplo de como as preocupações com a privacidade e a divulgação são uma parte proeminente da evolução da lei do comércio eletrônico. Professor Peter Swire ensina regulação bancária na Ohio State University College of Law. O endereço de e-mail é swire.1osu. edu. O projeto de lei que poderia melhorar radicalmente sua pontuação de crédito O principal democrata no Comitê de Serviços Financeiros da Câmara está propondo mudanças radicais em uma lei que governa a forma como os credores relatam pagamentos de consumidores a agências de crédito. O movimento poderia ajudar milhões de americanos a obter melhores taxas de juros em hipotecas, auto financiamento e empréstimos estudantis. A deputada Maxine Waters (D-Calif.) Planeja introduzir a Fair Credit Reporting Improvement Act de 2014 na quarta-feira para atualizar a lei de proteção ao consumidor de 44 anos com quase 20 novas disposições ou correções. Chefe entre as mudanças são propostas para encurtar a quantidade de tempo que as marcas negras permanecem em um relatório de crédito de sete a quatro anos, remover todas as dívidas estabelecidas do relatório e apagar empréstimos privados empréstimo inadimplentes para os mutuários, uma vez que eles fazem nove consecutivos, Pagamentos. É uma questão que tem sido ignorada por muito tempo, disse Waters em uma entrevista. Chegou o momento de endireitar as queixas e os problemas das agências de relatórios de crédito. No entanto, há a preocupação de que Waterss tentativa de reforma relatório de crédito poderia acabar com o processo. Remover qualquer dívida adversa de um relatório dentro de 45 dias de ser pago ou liquidado, como propõe a lei, poderia fazer um mutuário imprudente parece ser um bom risco de crédito, disse John Ulzheimer, um especialista em crédito Credit Sesame, um crédito ao consumidor Web local. Ulzheimer preocupa-se que unilateralmente removendo toda a dívida em coleções que foram pagas apagar informações necessárias para avaliar o risco em estender crédito, deixando os credores vulneráveis ​​a padrões. Isso é um pouco perigoso, ele disse. Se você está em dívida para 50.000 e seu todo o seu relatório de crédito de hoje, ele fica lá por sete anos. Se isso fosse tornar-se lei, você poderia resolvê-lo para 5.000 e seu all gone essencialmente youd tem um desconto de 45.000 e um relatório de crédito limpo. A metodologia por trás de relatórios de crédito e pontuação tomou centerstage como legisladores e defensores do consumidor têm questionado se ele tem indevidamente impediu os americanos de acesso a empréstimos acessíveis. As pontuações de crédito, que são baseadas em uma escala de 300 a 850 pontos, são calculadas usando informações de relatórios gerados pelas três principais agências de crédito: Experian, Transunion e Equifax. As pontuações visam medir a probabilidade de um consumidor pagar uma dívida com base em seu registro. Dado o uso generalizado das pontuações, mesmo discrepâncias pequenas podem ter consequências enormes, incluindo altas taxas de juros sobre empréstimos ou negação de crédito fixa. Durante anos, os grupos de defesa questionaram a exatidão dos relatórios e a capacidade dos mutuários de disputarem informações removidas. Problemas no processo de relatório foram trazidos à luz por uma série de estudos divulgados pelo Consumer Financial Protection Bureau. Um relatório emitido em maio questionou se a dívida médica. Que representa mais de metade de todas as dívidas não pagas em cobrança, deve ter em conta as pontuações de crédito. Ao contrário de outros tipos de dívida, contas médicas são normalmente o resultado de eventos imprevisíveis e caro que nem sempre são imediatamente cobertos pelo seguro. O CFPB descobriu que os povos selados com tal dívida tinham registros de outra maneira bons da pista de pagar suas contas no tempo, conduzindo à mesa para concluir que a dívida médica impagada não era um indicador desobstruído do risco de crédito. Depois que o relatório saiu, Waters enviou uma carta ao presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara Jeb Hensarling (R-Tex.), Solicitando uma audiência sobre o estado do sistema de relatórios de crédito. Na quarta-feira, a comissão ouvirá testemunhos de acadêmicos, advogados de consumidores e representantes da indústria sobre a questão. Waters elogiou Hensarling pela realização da audiência, mas disse que nenhum de seus colegas do outro lado do corredor deu apoio explícito para o projeto de lei ainda. Tem sido uma década desde que quaisquer mudanças substanciais foram feitas para o Fair Credit Reporting Act. A última grande alteração à lei deu aos consumidores o direito a um relatório anual de crédito livre e dirigido hipoteca credores para fornecer pontuação de crédito para os mutuários, entre outras coisas. Pouco mudou desde então. Seus anos e anos de queixas e relatórios para construir todas as evidências para fazer o caso que um monte de reforma que é necessário, disse Chi Chi Wu, um advogado do National Consumer Law Center. Houve algumas tentativas de agentes privados para melhorar o sistema. No mês passado, a Fair Isaac Corp. (FICO), criadora da pontuação de crédito mais amplamente utilizada, anunciou uma nova versão de seu modelo de pontuação que não faria mais em pagamentos passados ​​que já foram feitos ou dão muito mais peso à dívida médica Seus cálculos. Enquanto Waters considera FICOs decisão de ser um importante passo em frente, ela disse que não é uma reforma abrangente. Uma abordagem fragmentada para a reforma poderia arrastar o processo em detrimento dos consumidores que necessitam de uma hipoteca, carro, empréstimo de estudante ou mesmo um emprego. Uma provisão do projeto Waterss visa barrar as empresas de usar verificações de crédito para eliminar os candidatos a emprego. Grupos de defesa e legisladores dizem que a prática contribui para o desemprego de longa duração e afeta desproporcionalmente mulheres e minorias cujo crédito foi danificado durante a crise financeira. A Senadora Elizabeth Warren (D-Mass.) Foi uma das sete legisladoras a patrocinar um projeto de lei para acabar com a prática no ano passado, mas a Lei do Igualdade de Oportunidades para Todos se estancou na comissão. Waters espera obter o Senado para introduzir uma versão companheira de sua conta. Principais disposições da Fair Credit Reporting Improvement Act de 2014: Fornecer alívio a milhões de mutuários que foram vitimados por credores hipotecários predatórios e prestadores de serviços, removendo informações adversas sobre esses empréstimos residenciais que são considerados injustos, enganosos, abusivos, fraudulentos ou ilegais . Terminar os períodos de tempo excessivamente longos que a maioria das informações adversas podem permanecer em um relatório de crédito, encurtando tais períodos por três anos. Dando aos consumidores a capacidade de verificar a exatidão e integridade de seus relatórios de crédito, mandando que os fornecedores mantenham todos os registros relevantes enquanto a informação adversa permanecer em um relatório de crédito de pessoas. Eliminando práticas punitivas de pontuação de crédito, removendo a dívida totalmente paga ou liquidada de relatórios de crédito, incluindo a dívida médica, que foi encontrado para não ser um preditor confiável de crédito de pessoas. Dando angustiado empréstimos de empréstimo de educação privada a mesma chance de reparar seu crédito como mutuários de empréstimo de estudante federal, removendo informações adversas quando mutuários inadimplentes fazer nove consecutivos, em tempo de pagamentos mensais em seus empréstimos.